چکیدهدر این تحقیق
توان توضیحی سه مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، مدل سه عاملی و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ مورد
مقایسه و آزمون قرار گرفت. دوره زمانی این تحقیق از سال 1382 تا 1394 بوده و در
بورس اوراق بهادار تهران انجام گرفته است. نتایج آزمون ونگ نشان داد که تفاوت معنی دار در تبیین
بازده توسط مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ وجود دارد؛ ولی تفاوتی در استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و مدل سه عاملی فاما و فرنچ و همچنین در استفاده از مدل های های سه عاملی و پنج عاملی فاما و فرنچ مشاهده نشد. ولی توضیح دهندگی متغیر های مستقل در این مدل ها متفاوت بود. ضریب تعیین تعدیل شده به ترتیب در مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، مدل سه عاملی فاما و فرنچ و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ 59، 61 و 62 درصد می باشد. همچنین مشخص شد که سرمایه گذاری بیشتر باعث افزایش بازده سهام می شود. این امر نشان می دهد که با افزوده شدن متغیرهای توضیحی می توان درصد توضیح دهندگی بازده را بالاتر برد و استفاده از مدل پنج عاملی فاما و فرنچ می تواند در توضیح بازده موثرتر باشد.کلیدواژهها: مدل سه عاملی فاما و فرنچ، مدل پنج عاملی فاما و فرنچ، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای--------------------------------------دانلود مقاله: مقایسه توان توضیحی مدل های پیش
بینی بازده در بورس اوراق بهادار تهران------------------------------------------بزرگ اصل, موسی, & مسجد موسوی, میر سجاد. (1396). مقایسه توان توضیحی مدل های پیش بینی بازده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابداری مالی, 4(4), 45-64.-------------------AbstractIn this study, the explanation power of the capital asset pricin Finance...
ادامه مطلبما را در سایت Finance دنبال می کنید
برچسب : نویسنده : ecofiniran بازدید : 24 تاريخ : چهارشنبه 29 شهريور 1402 ساعت: 15:56